Che cos'è il potere d'acquisto?
Il potere d'acquisto indica la quantità di beni e servizi che una determinata somma di denaro può acquistare. Quando i prezzi aumentano nel tempo, la stessa quantità di denaro può acquistare meno beni e servizi.
Per questo motivo, quando si valuta il valore futuro di un capitale è importante distinguere tra valore nominale e valore reale.
Valore nominale e valore reale
Il valore nominale è semplicemente l'importo monetario disponibile in un determinato momento. Il valore reale, invece, tiene conto della variazione dei prezzi e cerca di esprimere il potere d'acquisto futuro utilizzando come riferimento il valore della moneta di oggi.
Ad esempio, se un capitale cresce nominalmente nel corso degli anni ma l'inflazione cresce a un ritmo simile, l'aumento dell'importo sul conto non implica necessariamente un aumento equivalente del potere d'acquisto.
Come si calcola il valore reale?
Una formula semplificata per trasformare un valore futuro nominale in un valore espresso in termini reali è:
Valore reale = Valore nominale / (1 + inflazione)anni
Il risultato dipende dal tasso di inflazione ipotizzato e dalla durata del periodo. Anche una differenza apparentemente piccola nel tasso annuo può produrre un effetto significativo su periodi molto lunghi.
Inflazione composta nel tempo
L'effetto dell'inflazione si accumula nel tempo. Non bisogna quindi considerare soltanto la percentuale di inflazione di un singolo anno. Il calcolatore tiene conto dell'effetto cumulativo dell'inflazione sull'intero periodo selezionato.
Rendimento nominale e rendimento reale
Il rendimento nominale è il rendimento prima di considerare l'inflazione. Il rendimento reale cerca invece di rappresentare la crescita del potere d'acquisto.
Rendimento reale = [(1 + rendimento nominale) / (1 + inflazione) − 1] × 100
Questa relazione è spesso utilizzata per distinguere la crescita monetaria dalla crescita effettiva del potere d'acquisto.
Perché considerare l'inflazione quando si investe?
Quando si valuta un investimento di lungo periodo, osservare soltanto l'importo finale può essere fuorviante. Un capitale futuro deve essere interpretato anche alla luce dei prezzi che potrebbero prevalere nello stesso periodo.
- Il valore nominale mostra quanti euro risultano dall'ipotesi di rendimento.
- Il valore reale mostra l'equivalente espresso in termini monetari di oggi.
- Il rendimento reale considera l'effetto dell'inflazione sul rendimento nominale.
- I versamenti periodici permettono di simulare un percorso di risparmio più articolato.
Quanto vale una somma di denaro nel futuro?
Non esiste una risposta unica senza stabilire un tasso di inflazione. Per questo il calcolatore permette di modificare l'inflazione annua e osservare come cambia il valore reale dello stesso capitale.
Puoi inoltre modificare la durata, il rendimento nominale e i versamenti annuali per costruire diversi scenari.
Domande frequenti su inflazione e potere d'acquisto
Che differenza c'è tra valore nominale e valore reale?
Il valore nominale è l'importo monetario futuro senza correggere l'effetto dell'inflazione. Il valore reale cerca invece di esprimere quanto quell'importo rappresenta in termini di potere d'acquisto odierno.
Come influisce l'inflazione sui risparmi?
Se i prezzi aumentano nel tempo, una somma di denaro mantenuta invariata può acquistare una quantità inferiore di beni e servizi. L'effetto dipende dal tasso di inflazione e dalla durata del periodo.
Cos'è il rendimento reale?
È il rendimento considerato dopo aver tenuto conto dell'inflazione. Il calcolatore utilizza la relazione tra rendimento nominale e inflazione per stimare il rendimento reale annuo.
Posso simulare versamenti annuali?
Sì. Inserendo un versamento annuale il calcolatore aggiunge periodicamente il contributo al capitale e mostra il risultato nominale e reale nel tempo.
Quale tasso di inflazione devo inserire?
Devi inserire l'ipotesi di inflazione media annua che vuoi utilizzare nello scenario. Per una simulazione personale puoi confrontare più valori invece di affidarti a una sola ipotesi.
La capitalizzazione mensile cambia il risultato?
Può cambiare il percorso di crescita perché il rendimento viene applicato con una frequenza diversa. Nel calcolatore il rendimento annuo inserito viene convertito in un tasso per periodo in base alla frequenza selezionata.
Il calcolatore prevede l'inflazione futura?
No. Il calcolatore applica il tasso di inflazione inserito dall'utente come ipotesi costante. L'inflazione effettiva può variare da un anno all'altro.
I risultati sono consulenza finanziaria?
No. I risultati sono simulazioni matematiche basate sui dati inseriti e non costituiscono consulenza finanziaria, fiscale o di investimento.