Calcolatore ROI: rendimento, inflazione e tasse
Calcola il ROI di uno o più investimenti, confronta il rendimento annualizzato e scopri quanto cambia il risultato considerando inflazione e imposte stimate.
Cos'è il ROI?
Il ROI (Return on Investment) misura il rendimento di un investimento rispetto al capitale inizialmente impiegato.
ROI = ((Valore finale − Capitale iniziale) ÷ Capitale iniziale) × 100
Per esempio, se investi 10.000 € e l'investimento arriva a 12.000 €, il profitto è di 2.000 € e il ROI complessivo è del 20%.
Il ROI da solo, tuttavia, non considera la durata dell'investimento. Un rendimento del 20% ottenuto in un anno è molto diverso dallo stesso 20% ottenuto in dieci anni.
ROI annualizzato: perché è importante?
Il rendimento annualizzato, spesso espresso come CAGR (Compound Annual Growth Rate), permette di confrontare investimenti con durate diverse.
CAGR = (Valore finale / Valore iniziale) ^ (1 / anni) − 1
Il calcolo presuppone un singolo capitale iniziale e un valore finale. Non è quindi equivalente al rendimento effettivo di un portafoglio con versamenti o prelievi intermedi.
Inflazione e rendimento reale
Un investimento può aumentare di valore in termini nominali ma avere una crescita molto più contenuta in termini reali. L'inflazione riduce infatti il potere d'acquisto del denaro nel tempo.
Il calcolatore converte il valore finale nominale in un valore espresso in euro di oggi utilizzando l'inflazione indicata e la durata dell'investimento.
Con un'inflazione del 2% annuo, 100.000 € tra 10 anni avranno un potere d'acquisto inferiore a 100.000 € di oggi.
Come vengono considerate le tasse?
Per rendere il calcolo comprensibile, questa pagina utilizza un modello fiscale semplificato: l'aliquota indicata viene applicata al profitto nominale positivo, non al capitale inizialmente investito.
Il risultato non rappresenta necessariamente l'imposta effettiva che un investitore deve pagare. Il trattamento fiscale dipende dal paese, dal tipo di investimento, dall'eventuale compensazione di minusvalenze, dalle deduzioni e da numerosi altri fattori.
Domande frequenti sul ROI
Qual è la differenza tra ROI e profitto?
Il profitto è la differenza monetaria tra valore finale e capitale iniziale. Il ROI esprime quella differenza come percentuale del capitale iniziale.
ROI e rendimento annualizzato sono la stessa cosa?
No. Il ROI misura il rendimento complessivo del periodo, mentre il rendimento annualizzato converte la crescita complessiva in un tasso annuo equivalente.
Perché il rendimento annualizzato può essere negativo?
Se il valore finale è inferiore al capitale iniziale, il rendimento annualizzato può essere negativo.
Perché l'inflazione è importante nel calcolo?
Perché 100.000 € disponibili tra molti anni non avranno necessariamente lo stesso potere d'acquisto di 100.000 € oggi.
Il calcolatore include commissioni?
No. Commissioni di gestione, costi di transazione, spread e altri costi non sono inclusi automaticamente. Se sono già incorporati nel valore finale inserito, il loro effetto è invece già riflesso nel risultato.
Posso confrontare investimenti con durate diverse?
Sì. Il ROI annualizzato è particolarmente utile per confrontare investimenti con durate differenti, anche se non sostituisce un'analisi completa dei flussi di cassa.
Nota importante
Questo calcolatore ha finalità esclusivamente informative ed educative. I risultati sono simulazioni matematiche basate sui dati inseriti dall'utente e non costituiscono consulenza finanziaria, fiscale o d'investimento. Il trattamento fiscale effettivo può differire significativamente dal modello utilizzato qui.